Les tarifs du fret maritime restent stables mais élevés à l'approche de la haute saison

 

Stables mais élevés : tel est le consensus concernant les tarifs et la demande de fret maritime à l'approche de la traditionnelle haute saison.

Bien que la demande soit mitigée, compte tenu de l'atténuation de la congestion portuaire sur les lignes transpacifique et Asie-Europe, le niveau global devrait rester élevé tout au long du troisième trimestre de cette année. C'est encore plus vrai pour les lignes intra-asiatiques, car les expéditeurs rattrapent leur retard.

Des suppléments de haute saison sont introduits jusqu'en juin sur tous les échanges sortants vers l'Asie, et de fortes augmentations des tarifs sont observées sur les échanges secondaires tels que les échanges intra-Asie.

 

Impact des détournements de navigation

Tous les regards restent rivés sur la mer Rouge, où les attaques des Houthis continuent de dicter les stratégies de déploiement des porte-conteneurs alors que les détournements de navires autour de l'Afrique australe absorbent davantage de capacité.

Les réseaux de lignes maritimes ont dû faire face à des encombrements portuaires, qui ont atteint leur plus haut niveau depuis un mois, avec des détournements entraînant une augmentation de 17 % de la capacité déployée sur la ligne Asie-Europe. En outre, des problèmes persistants d'équipements, notamment en Asie, ont créé des goulets d'étranglement.

 

« Les expéditeurs ont avancé leurs commandes en raison de la crise de la mer Rouge. Les inquiétudes concernant la congestion portuaire et les éventuelles grèves ou actions syndicales dans les ports d'Europe et des États-Unis au cours de l'été et pendant la haute saison ajoutent à la pression sur les capacités », a déclaré Niki Frank, PDG de DHL Global Forwarding Asia Pacific. « Cela crée une saison de pointe prolongée et des marchés du fret maritime tendus, les nouvelles capacités étant rapidement absorbées par les détournements d'Afrique australe. »

 

Les transporteurs ont également cessé de prendre des réservations supplémentaires en provenance d'Asie pour résorber le retard actuel. Si l'on ajoute à cela le détournement de navires plus gros vers les lignes Asie-Europe, laissant aux navires plus petits la responsabilité de desservir les routes sortantes vers l'Asie, la capacité en provenance d'Asie est confrontée à une crise. « Les expéditeurs peuvent exploiter notre solide réseau qui travaille avec plusieurs transporteurs, réduisant ainsi les risques de perturbations lorsque les transporteurs cessent d'accepter des réservations ou activent des traversées vierges », a déclaré Praveen Gregory, vice-président senior du fret maritime chez DHL Global Forwarding Asia Pacific.

 

L'indice mondial des conteneurs de Drewry montre des signes de stabilisation des taux de fret maritime. Sur la base des données du 1er août, son indice composite a enregistré une baisse de 1 % d'une semaine sur l'autre. On observe un ralentissement général des taux spot, les liaisons Shanghai-Rotterdam et Shanghai-New York ayant baissé de 1 % d'une semaine sur l'autre. La stabilité est particulièrement apparente pour les liaisons Rotterdam-Shanghai, Shanghai-Gênes et Los Angeles-Shanghai, qui n'ont enregistré aucune variation significative des taux d'une semaine sur l'autre.

 

Le rapport d'août de DHL sur le marché du fret maritime a noté que le SCFI reflète une tendance stable similaire. Les tarifs sont en baisse, bien qu'élevés sur les voies commerciales transpacifiques et Asie-Europe, tandis que la route Extrême-Orient-Ouest reste relativement stable.

Malgré les avantages de ces tendances stables, les tarifs de fret devraient rester à un niveau élevé jusqu'à la Golden Week. « Les voies commerciales secondaires, telles que celles reliant l'Asie à l'Océanie, continueront d'augmenter à mesure que les stocks se résorberont », a noté Gregory.

 

Des signaux de demande mitigés selon les régions

Le rapport d'août de DHL sur le marché du fret maritime prévoit que la demande des voies sortantes d'Asie restera forte au cours du trimestre {0}}. L'Inde et le Brésil connaissent également une forte augmentation de la demande sortante, ce qui entraîne une augmentation des tarifs et des pénuries d'équipements.

« Nous surveillons de près si la capacité est transférée vers des lignes sortantes fortes, ce qui peut créer des défis sur des lignes qui sont actuellement équilibrées en termes de capacité », a déclaré Frank. « Nous nous attendons à ce que les nouveaux ajouts de capacité, une fois dirigés avec précision, finissent par équilibrer les différentes demandes sur les différents marchés. En attendant, nous travaillons de manière proactive avec nos clients et collaborons avec les transporteurs pour nous assurer que nous pouvons répondre aux besoins de nos clients sur toutes les lignes. »

 

Selon Accenture Cargo, la demande du marché a augmenté d'environ 5 % au premier semestre de l'année. Dans le même temps, le marché reste nuancé, les signaux de la demande étant encore flous. Les recherches de S&P Global Market Intelligence ont noté que les nouvelles commandes de fabrication sont à leur plus haut niveau depuis mars 2022, mais la croissance est inégale selon les régions, l'Europe étant à la traîne et l'Asie en tête.

 

L'indice mondial des directeurs d'achat (PMI) de juin montre des signes d'affaiblissement, indiquant un ralentissement de la croissance de l'activité de détail. Les revenus des détaillants ne devraient croître que de 4,2 % au quatrième trimestre 2024. La croissance du commerce mondial devrait augmenter légèrement pour atteindre 4,8 % au quatrième trimestre, tirée par l'électronique et les biens d'équipement.

 

S&P a ajouté que des risques importants subsistent pour le bon déroulement de la haute saison du transport maritime, qui couvre 28,8 % des exportations de la Chine continentale vers les États-Unis et l’Union européenne (UE). L’agence a prédit une vague de pics variant selon les secteurs d’août à novembre, tout en ajoutant qu’il y avait déjà des signes de congestion et de perturbation du fret, les tarifs de transport maritime ayant bondi après une baisse au deuxième trimestre. Les risques liés à la haute saison comprennent les conditions météorologiques extrêmes, les conflits et le protectionnisme commercial. Les actions des syndicats sur la côte est des États-Unis apportent une incertitude supplémentaire à la situation, avec des grèves susceptibles de se produire, ce qui aura un impact sur les activités portuaires.

 

Facteurs géopolitiques à l’œuvre

S&P a déclaré que les risques réglementaires liés aux récentes élections devraient s'avérer gérables, avec des indications en Inde et au Mexique menant jusqu'à présent à une continuité politique.

Toutefois, les résultats des élections au Parlement européen ont suscité des incertitudes quant à la mise en œuvre des règles sur le carbone aux frontières, des réglementations sur la déforestation et des tarifs sur les véhicules électriques de Chine continentale, avec la possibilité de tarifs chinois de rétorsion sur les exportations de l'UE.

 

« L'élection américaine de novembre apporte de nouvelles incertitudes concernant la politique tarifaire, les expéditions de biens de haute technologie et les échanges commerciaux à la frontière entre le Mexique et les États-Unis », a-t-il ajouté. « Il existe également une liste de risques opérationnels et géopolitiques hybrides allant du conflit en Ukraine au transport maritime en mer de Chine méridionale. »

 

Les options permettant de compenser ces risques opérationnels incluent des conceptions de réseaux de chaînes d’approvisionnement alternatives ou multimodales, telles que l’inclusion du fret aérien, le changement de port et la modification de l’approvisionnement en amont.

 

« À l'approche des élections, les changements potentiels dans les règles douanières américaines sont également une préoccupation, mais nous serons attentifs à toute réglementation qui pourrait être mise en œuvre après les élections, et nous aiderons nos clients à s'adapter en conséquence avec les solutions les plus adaptées pour faire la transition ou surmonter les défis d'expédition », a déclaré Frank.