On s'attend à ce que 40% de la capacité de production soit déplacée en Inde, et Apple centrifugera sa chaîne d'approvisionnement en Chine

On s'attend à ce que 40% de la capacité de production soit déplacée en Inde, et Apple centrifugera sa chaîne d'approvisionnement en Chine

 

Le 24 février, Apple a annoncé son engagement de dépenses le plus important, prévoyant de dépenser et d'investir plus de 500 milliards de dollars aux États-Unis au cours des quatre prochaines années pour revitaliser l'industrie manufacturière du pays.

Ce mouvement tuera deux oiseaux avec une pierre: non seulement davantage de gammes de produits Apple, telles que les serveurs d'IA, seront produites aux États-Unis pour éviter le coût des derniers tarifs américains sur la Chine, mais il peut même rechercher une autre exemption de tarifs sur les produits Apple des États-Unis. Apple a annoncé lors du premier mandat de Trump qu'il contribuerait 350 milliards de dollars à l'économie américaine sur cinq ans en échange d'une exemption tarifaire de 25%.

 

Au 27 février, Trump a annoncé deux fois un tarif supplémentaire de 20% sur toutes les marchandises exportées de Chine vers les États-Unis, impliquant une gamme de produits et de composants Apple tels que l'iPhone.

 

S'il ne peut pas obtenir à nouveau l'exemption tarifaire de Trump, il est prévu qu'Apple augmentera le prix de vente des produits tels que les iPhones aux États-Unis de plus de dix points de pourcentage, entraînant une baisse des ventes, ou supportez les coûts tarifaires, entraînant une baisse des bénéfices.

 

Apple, qui ne veut pas être pris dans un dilemme, a déjà accéléré à l'avance la relocalisation de sa chaîne de fruits de la Chine.

 

Le ministre indien du commerce, Piyush Goyal, a déclaré à CNBC que d'ici 2024, 14% des iPhones mondiaux seront produits en Inde.

 

La capacité de production des lignes non iPhone accélère son transfert de la Chine au Vietnam. JPMorgan prévoit que d'ici 2025, le Vietnam contribuera 20% de la production d'iPad et d'Apple Watch, 5% de la production de MacBooks et 65% des AirPod.

 

Selon le bâton tarifaire de Trump, on estime que 40% de la capacité de production d'Apple sera déplacée de la Chine vers des pays comme l'Inde et le Vietnam.

 

La première puissance de discours de la fabrication chinoise dans la chaîne de fruits était de 100%, et à l'avenir, elle ne peut être que moitié ou même moins.

 

1, devrait laisser la capacité de production de la Chine de 4 chaînes de réussite dans les trois ans

 

Actuellement, Apple est entré dans une étape de «Stagflation». Selon le rapport financier, le taux total de croissance des revenus d'Apple pour Q 4 2024 n'est que de 4%.

 

Apple, qui maintient à peine sa croissance, est assez sensible aux "augmentations d'impôts" et accélère la relocalisation de la capacité de production, qui devrait rompre avec sa dépendance unique à l'égard de la chaîne d'approvisionnement chinoise et les problèmes fiscaux de l'administration Trump.

 

Dès il y a cinq ans, face à des défis fiscaux similaires, Apple a tenté de migrer hors de la chaîne de fruits pour atteindre l'objectif "à la fois besoin et ayant besoin".

 

En 2019, alors que la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis s'est intensifiée, l'administration Trump a levé le bâton de relance des impôts sur la Chine. Sous l'ombre de «l'augmentation d'impôt», la valeur marchande d'Apple s'est évaporée de plus de 60 milliards de dollars à un moment donné.

 

En plus de la pression des augmentations d'impôts, le National Center for Law and Policy aux États-Unis a une fois appelé les actionnaires d'Apple à rejeter Cook de sa réélection en tant que PDG, citant que "Apple sous la règle de Cook dépend trop de la chaîne d'approvisionnement chinoise".

 

À ce moment-là, afin de se débarrasser de la pression fiscale et de protéger Cook, Apple a dû agir.

 

Premièrement, en réponse au plan de «retour de fabrication», comme la construction de nouvelles usines Apple à Austin et dans d'autres endroits aux États-Unis, pour montrer la bonne volonté à la première administration Trump par des «investissements politiques». Après une série de négociations, Apple a finalement réussi à obtenir des exemptions tarifaires pour la plupart des produits et composants, comme l'iPhone.

 

Deuxièmement, pour améliorer la capacité de production de l'Inde et du Vietnam et remplacer la chaîne de l'industrie de l'assemblage de la Chine.

 

Parmi eux, le Vietnam, avec ses fondements de fabrication matures et ses incitations fiscales, entreprend principalement une partie de la capacité de production de l'iPad, d'Apple Watch et d'AirPods.

 

L'Inde s'appuie sur des coûts de main-d'œuvre, des coûts de construction d'usine, des incitations fiscales et un énorme potentiel de consommation locale pour acquérir principalement la capacité de production de l'iPhone.

 

Selon le Times économique de l'Inde, la contribution de l'Inde à la capacité d'assemblage de l'iPhone est passée de 1,3% à 14% sur la période de quatre ans de 2020 à 2024. Au cours de la même période, Counterpoint a indiqué que la contribution de la Chine à la capacité d'assemblage iPhone est passée de 96% en 2022 à environ 85%.

 

En plus de son faible coût, l'attractivité de l'Inde pour Apple réside également dans sa forte croissance des ventes d'iPhone.

 

Le volume d'expédition de l'iPhone en Chine en 2024 a diminué de 17% en glissement annuel. Au contraire, l'Inde est devenue un lieu d'espoir pour Apple. Cook a également affirmé: "Je suis particulièrement optimiste quant au marché indien, et ce trimestre (q 4 2024), l'iPhone est le modèle le plus vendu du marché indien

 

 

En plus des facteurs de calendrier et de localisation favorables susmentionnés, Sabih Khan, vice-président principal des opérations en charge de la chaîne d'approvisionnement mondiale d'Apple, est également indienne.

 

Par conséquent, la relocalisation par Apple de la capacité d'assemblage iPhone en Inde peut être décrite comme une combinaison de timing, de localisation et de personnes. Ce n'est pas seulement une réponse passive à l'impact des augmentations d'impôts, mais aussi une sauvegarde active de la capacité de production à l'échelle mondiale, en améliorant la résilience et la sécurité de la chaîne d'approvisionnement, tout en réduisant le coût global de la chaîne d'approvisionnement et en saisissant les avantages de l'industrie des smartphones de l'Inde.

 

Désormais, confronté à une autre crise fiscale, Apple est susceptible de répéter ses anciennes astuces, comme le renvoi d'une partie de sa capacité de production aux États-Unis en échange de la faveur de l'administration Trump. Cependant, en raison des coûts élevés aux États-Unis, la proportion du rendement de la capacité de production sera inévitablement limitée; La mesure la plus cruciale consiste encore à déplacer la chaîne de fruits de la Chine.

 

L'analyste de Mumbai, Neil Shah, a estimé dans une conversation avec le Financial Times que la contribution de l'Inde à la production mondiale d'iPhone devrait dépasser 20% d'ici 2025 et devrait dépasser 30% d'ici 2027.

 

L'époque électronique de Taïwan, en Chine, en Chine, est plus radicale. On estime que l'Inde devrait entreprendre 50% de la capacité mondiale de production d'iPhone en 2027.

 

 

À peu près estimé par les «histoires financières», la relocalisation extérieure de la capacité de production par Apple doit atteindre plus de 40% afin de compenser pleinement la pression des augmentations d'impôt aux États-Unis.

 

Selon IDC et d'autres données, le volume combiné d'expédition des marchés américains et indiens représente actuellement près de 40% du volume de livraison cumulatif mondial d'iPhones. Par conséquent, si 40% de la capacité de production de l'iPhone est déplacée en Inde, elle peut non seulement répondre aux ventes de produits sur les marchés américains et indiens, mais aussi s'assurer efficacement que tous les iPhones exportés vers les États-Unis sont produits en dehors de la Chine, ce qui est sans aucun doute l'option préférée pour atténuer la pression des augmentations d'impôt.

 

2, obtenus les privilèges du NPI, la chaîne de fruits indienne accélère le développement

 

À l'heure actuelle, la contribution de l'Inde à la capacité de production mondiale des iPhones est inférieure à 20%. Ce n'est pas qu'Apple et l'Inde "ne le veulent pas", mais plutôt que l'Inde "ne peut" pas "le" auparavant - la chaîne d'approvisionnement de l'Inde n'est pas suffisamment complète, les travailleurs industriels ne sont pas assez qualifiés, et le taux de rendement n'est pas aussi bon que la Chine, qui sont les principaux obstacles à la relocalisation de la chaîne de fruits.

 

Yang Shucheng, secrétaire général de la China India Vietnam Electronic (Mobile) Enterprise Association, a déclaré à l'IT Times l'année dernière qu'il y avait un écart d'environ 10% dans le taux de rendement des usines indiennes par rapport à la Chine et au Vietnam. Le taux de rendement des téléphones aux pommes de Foxconn à Zhengzhou est supérieur à 98%, tandis que le taux de rendement des iPhones fabriqués en Inde vient de passer de 70% au début à 85%.

 

En termes d'efficacité de la production, les travailleurs indiens sont loin derrière les travailleurs chinois.

 

Le chef d'un téléphone mobile indien OEM s'est plaint autrefois avec First Financial que les travailleurs indiens ont de faibles compétences techniques et nécessitent des conseils pratiques de travailleurs chinois. Ils ne veulent pas non plus faire des heures supplémentaires et couplés à des grèves et des incidents de protection des droits, l'efficacité de la production des travailleurs indiens n'est que 60% de celle des travailleurs chinois.

 

Face aux «lacunes» mentionnés ci-dessus, les services du gouvernement indien et les entreprises connexes travaillent ensemble pour compenser eux.

 

Premièrement, il y a des réductions d'impôts et des subventions.

 

Depuis 2020, le gouvernement indien a dépensé 6 milliards de dollars de budget pour inciter l'industrie des smartphones.

 

En 2024, le gouvernement indien a annoncé une réduction des taxes d'importation sur les chargeurs, les composants de la carte de circuit imprimé (PCBA) et les smartphones eux-mêmes de 20% à 15%, ce qui devrait rapporter à Apple 35 millions de dollars supplémentaires à 50 millions de dollars par an.

 

En 2025, la politique de réduction des impôts de l'Inde se poursuivra. "Le but de la réduction d'impôt de l'Inde est d'inciter les entreprises à déménager leurs industries manufacturières en Inde, loin de pays comme la Chine qui peuvent au moins faire face à des augmentations d'impôts américaines", affirme les médias technologiques qu'AppleInside.

 

De plus, l'Inde améliore également l'environnement d'emploi pour les travailleuses.

 

En Chine, les travailleuses qualifiées et réfléchies sont la principale force de la production d'assemblage de pommes. Afin de persuader les sociétés de pommes et de chaîne de fruits, l'État indien du Tamil Nadu s'est même associé à des sociétés de chaîne de fruits de haut niveau pour établir des dortoirs pour les travailleuses et construire des itinéraires de bus plus sûrs, augmentant ainsi la proportion de travailleuses à 42%.

 

 

La combinaison ci-dessus de coups de poing a été assez efficace - de nos jours, les téléphones portables de l'Inde ont dépassé les diamants pour devenir sa plus grande industrie d'exportation.

 

Et les sociétés de chaîne de pommes et de fruits répondent également activement, comme en témoignent le changement géographique de l'introduction du nouveau produit (NPI) pour iPhone.

 

NPI couvre le processus de base de déplacement de la conception de nouveaux produits iPhone de la conception à la production de masse, qui ne peut généralement être entrepris que par les entreprises de chaîne de fruits de haut niveau.

 

Avant 2024, les travaux de NPI pour iPhone seront achevés en Chine continentale. De nos jours, la Chine perd progressivement ce «privilège». Selon les informations, Apple prévoit de transférer le processus NPI pour l'iPhone 17 de base à Bangalore, en Inde.

 

Le transfert de NPI est une action historique. Les analystes de Bank of America ont déclaré que cela signifie que "l'Inde peut désormais produire des modèles d'iPhone les plus avancés d'Apple

 

Foxconn, en revanche, transporte le personnel et l'équipement de la Chine pour soutenir ses usines en Inde. Actuellement, de nombreuses machines spécialisées dans les usines d'assemblage d'iPhone exigent que le personnel chinois installe et maintienne ses salles de langage de programmation et d'opération. Lorsque les employés chinois de Foxconn rencontrent des difficultés de visa, Apple prend même l'initiative de médiation avec le gouvernement indien. Afin d'attirer les compagnies de téléphonie mobile, l'Inde a également assoupli les exigences de visa pour les citoyens chinois cette année.

 

Afin de remporter l'Ordre de l'iPhone, le plus grand groupe d'entreprise nationale de l'Inde Tata a également acquis une participation de 60% dans la filiale indienne du fabricant de contrats Pegatron en janvier de cette année.

 

Tous les avantages et inconvénients sont finalement relatifs. À l'heure actuelle, l'avantage des coûts de la main-d'œuvre de l'Inde sur l'écart des ciseaux chinois augmente. D'ici 2024, le salaire mensuel des travailleurs de la chaîne de fruits dans le delta de la rivière Pearl a atteint environ 6000-6500 yuan, tandis que le salaire mensuel des travailleurs indiens n'est qu'environ 1500 yuans.

 

Une fois que la compétence des travailleurs indiens s'améliore et le rendement de production augmente, il est très probable que Apple déménagera progressivement de plus en plus de capacité de production de produits tels que les iPhones en Inde, le Vietnam, etc. La Chine ne devrait pas la prendre à la légère.

 

3, la relocalisation des chaînes de fruits n'affecte pas les revenus de 50 milliards de yuans en taxes aux pommes

 

En Chine, la contribution d'Apple diminue - la chaîne de fruits évolue, mais Apple reçoit plus - bien que les ventes d'Apple diminuent, la taxe de pomme dans la plus grande Chine reste élevée.

 

L'impact de la réinstallation de la chaîne de fruits sur la Chine est multidimensionnel, impliquant l'emploi des travailleurs, le développement des entreprises, les revenus budgétaires régionaux, etc., en particulier ayant un impact significatif sur les entreprises de la chaîne de fruits. La soi-disant chaîne de fruits fait référence à la chaîne d'approvisionnement centrée sur les pommes. En Chine, la chaîne de fruits implique 150 fournisseurs et plus de 200 usines.

 

Dans le jeu entre les entreprises de pomme et de chaîne de fruits, la première a un pouvoir de discours écrasant. Selon un rapport du magazine Caijing, plusieurs initiés de chaîne de fruits indiens et vietnamiens ont révélé que la stratégie d'Apple est simple: une certaine proportion de commandes doit être transférée à l'étranger, et "quiconque a des usines à l'étranger recevra les commandes.

 

 

Le non-déménagement en temps opportun peut entraîner la sortie. Auparavant, il a été expulsé de la chaîne de fruits, les bénéfices d'Ofilm ont chuté de 90%.

 

Même si les entreprises de chaîne de fruits suivent le bâton d'Apple en Inde, elles doivent toujours faire face au risque de s'adapter aux conditions locales.

 

À l'heure actuelle, la marge bénéficiaire des usines de contrats indiennes de Foxconn est nettement inférieure à celle de ses usines continentales. De 2020 à la première moitié de 2023, l'usine indienne de Foxconn a été profondément embourbée dans les pertes.

 

En tant qu'entreprise étrangère de référence, la relocalisation d'Apple a également un effet démonstratif. Konark Bhandari du Carnegie India Institute a déclaré publiquement que «la mise en œuvre des œufs dans le panier de l'Inde par Apple est également un signal positif pour d'autres sociétés qu'ils peuvent facilement effectuer des affaires en Inde.

 

Wamsi Mohan, analyste principal de Bank of America, a souligné que malgré les efforts d'Apple pour déplacer son industrie de manière discrète, "il est difficile de produire 35 millions de téléphones en moins en Chine sans être remarqués. D'autres entreprises étrangères peuvent également suivre l'exemple d'Apple dans la transmission de leurs industries.

 

La relocalisation de la chaîne de fruits signifie que les pommes sont moins données à la Chine, mais elles reçoivent plus en Chine.

 

Dans Q 4 2024, la baisse des ventes d'iPhone en Chine a entraîné une baisse de ses revenus. Cependant, les revenus des services logiciels (Tax Apple) apportés par la Chine à Apple ont fortement augmenté contre la tendance, avec une augmentation en glissement annuel de 25%, ce qui est de 11 points de pourcentage supérieur à l'augmentation mondiale (14%).