Les chiffres du troisième trimestre de la banque BMO montrent une détérioration encore plus marquée du crédit du secteur du camionnage

Les conditions de crédit dans le secteur du camionnage, telles que mesurées par le rapport trimestriel sur les bénéfices du principal prêteur BMO, ont connu une baisse significative au cours des trois mois se terminant le 31 juillet, avec toutefois un signe légèrement positif.

 

Les provisions prises par la BMO (NYSE : BMO) au Canada dans son groupe Transport ont grimpé à 54 millions $CA (40 millions $US) au troisième trimestre. Cela porte les chiffres des provisions à plus du double de ce qu'ils étaient au deuxième et au premier trimestres et sont plusieurs fois supérieurs aux provisions jamais prises par le groupe Transport. Les provisions des premier et deuxième trimestres étaient toutes deux de 24 millions $US. Elles étaient de 8 millions $US au deuxième trimestre de 2022.

Selon Fincylopedia, une provision est « créée et maintenue contre des pertes potentielles et certains risques ». Elle résulte de « l'estimation par la direction d'une certaine probabilité qui pourrait avoir un impact négatif sur la valeur de ses actifs ». Une provision est constituée sur la base de données historiques.

 

 

Le portefeuille d'affaires du groupe de transport de BMO, l'ancienne Banque de Montréal, est constitué à 90 % de prêts au camionnage. Son siège social au Canada ne reflète pas la prédominance des entreprises de camionnage canadiennes dans cette clientèle; elle exerce ses activités dans toute l'Amérique du Nord. Par conséquent, son rapport trimestriel sur la performance du groupe donne une vue d'ensemble du niveau de faiblesse du crédit parmi les emprunteurs de la banque, qui dépasse 10 000 000.

 

L'autre signe d'affaiblissement du crédit est l'identification de prêts douteux bruts dans le groupe de transport de BMO, qui a également établi un record.

Ce chiffre est passé à 424 millions de dollars, contre 305 millions de dollars au deuxième trimestre. Au troisième trimestre de 2022, alors que le marché du camionnage en plein essor après la pandémie commençait à s'essouffler, les prêts bruts dépréciés du groupe des transports s'élevaient à 72 millions de dollars.

Un prêt déprécié, selon Accounting Tools, est un prêt pour lequel la banque a déterminé qu'une partie du principal et des intérêts ne sera probablement pas recouvrée.

 

 

Le seul domaine dans lequel on a observé une légère amélioration dans les opérations du groupe de transport a été celui des radiations.

Les pertes sur créances dans le secteur des transports se sont élevées à 47 millions de dollars au cours du trimestre, soit une amélioration par rapport aux 51 millions de dollars enregistrés au deuxième trimestre. Au troisième trimestre 2022, alors que le groupe sortait de l'un des marchés du camionnage les plus solides de son histoire, les pertes sur créances se sont élevées à 2 millions de dollars.

Lors de la conférence téléphonique sur les résultats de la société, Piyush Agrawal, chef de la gestion des risques de BMO, a déclaré que le transport était un secteur que la banque « continue de surveiller de près ».

 

« Le secteur du camionnage connaît un ralentissement cyclique avec de faibles volumes de fret et des tarifs spot réduits, bien qu'il y ait des signes précoces de stabilisation », a déclaré Agrawal.

Plus tard au cours de l'appel, en réponse à une question d'un analyste, Agrawal a développé ce thème.

« Le secteur des transports traverse une période difficile, un cycle difficile », a-t-il déclaré. « Mais nous sommes dans ce secteur depuis 40 ou 50 ans. Il est toujours rentable. Il se trouve simplement qu'il présente des provisions pour pertes sur créances plus élevées au cours d'un cycle. »

Agrawal a déclaré que la BMO « commence à constater certaines améliorations ».

Le volume d'affaires de BMO dans le secteur des transports, plus formellement décrit comme ses prêts et acceptations bruts, a légèrement diminué. Il s'est établi à 14,88 millions de dollars au cours du trimestre, en baisse par rapport à 15 millions de dollars un trimestre plus tôt. Mais il reste nettement supérieur à ce qu'il était au cours des dernières années, seuls les trois trimestres précédents l'ayant dépassé dans l'histoire du groupe.

 

 

Le groupe de transport de BMO remonte à l’acquisition par la banque des activités de prêt de transport de GE Capital en décembre 2015.